LG Electronics mulls Middle East HQ in Riyadh By Son Ji-hyoung

LG Electronics mulls Middle East HQ in Riyadh By Son Ji-hyoung

Published : Jan 19, 2022 - 14:10       Updated : Jan 19, 2022 - 14:10 | ◀ Back to List More article by this Writer A general view of Riyadh city, Saudi Arabia (Reuters-Yonhap) In the face of the Saudi Arabian government’s pledge to attract foreign companies to relocate their regional headquarters to its capital city of Riyadh, LG Electronics is being pressured to move on par with other multinational companies. According to LG Electronics and news reports, the tech company, dedicated to manufacturing TVs, monitors, laptops and home appliances, is considering establishing regional headquarters that oversees its operation in the Middle East and Africa, covering sales and manufacturing. The company has yet to determine whether the new headquarters in Riyadh would replace its current location in Dubai, United Arab Emirates, or whether Riyadh will be a second headquarters in the region. This came as South Korean President Moon Jae-in is in Saudi Arabia, the second destination during his trip to three Middle East nations -- the United Arab Emirates, Saudi Arabia and Egypt -- from Jan. 15-22. “A LG representative during the President’s visit to Saudi Arabia brought up a possible constraint in business without establishing a regional headquarters (in Saudi Arabia) before the end of 2023,” a LG spokesperson said. “But no further plans have materialized.” LG has regional headquarters in Frankfurt, Germany for European operations and in the US state of New Jersey for its North American operations, among others. Without a reshuffle of its Middle East operation, LG might be at the risk of losing chances to work with the Saudi Arabian government, state-run institutions and agencies, as Saudi Arabia‘s public sector looks to stop contracting with companies without regional headquarters in Riyadh, starting in 2024. The plan, first introduced in February 2021, was aimed at creating local jobs and encouraging more localization, according to the largest economy in the Arab world. A total of 44 multinational companies have been granted licenses to relocate their regional headquarters to Riyadh as of October 2021, the latest government data showed. By Son Ji-hyoung (consnow@heraldcorp.com) Eng

LG전자, 리야드 중동 본사 고려

손지형작성일 : 2022년 1월 19일 - 14:10 업데이트일 : 2022년 1월 19일 - 14:10 | ◀ 목록으로 돌아가기 이 작가의 더 많은 기사 사우디아라비아 리야드 시내 전경(로이터 연합) 사우디아라비아 정부가 외국 기업을 유치해 지역 본사를 수도 리야드로 이전하겠다는 공약에도 불구하고 LG전자는 다른 다국적 기업과 동등하게 이전해야 한다는 압박을 받고 있다. LG전자와 뉴스 보도에 따르면 TV, 모니터, 노트북, 가전제품을 전문으로 생산하는 이 기술 회사는 판매와 제조를 담당하는 중동과 아프리카에 사업을 총괄하는 지역 본부 설립을 고려하고 있습니다. 회사는 리야드의 새 본사가 아랍에미리트 두바이의 현재 위치를 대체할지 또는 리야드가 이 지역의 두 번째 본사가 될 것인지 아직 결정하지 않았습니다. 문재인 대통령이 지난 1월 15~22일 아랍에미리트(UAE)·사우디아라비아·이집트 등 중동 3개국 순방 중 두 번째 목적지인 사우디아라비아를 방문한 데 따른 것이다. LG 관계자는 “대통령의 사우디 방문 당시 LG 관계자가 2023년 말 이전 사우디에 지역본부를 설치하지 않고 사업상의 제약 가능성을 제기했다”고 말했다. "하지만 더 이상의 계획은 구체화되지 않았습니다." LG는 유럽 사업을 위해 독일 프랑크푸르트에, 북미 지역 사업을 위해 미국 뉴저지 주에 지역 본부를 두고 있습니다. 중동 사업을 개편하지 않으면 사우디 아라비아의 공공 부문이 지역 본부가 없는 기업과의 계약을 중단할 것으로 보고 있기 때문에 LG는 사우디 아라비아 정부, 국영 기관 및 기관과 협력할 기회를 잃을 위험이 있습니다. 2024년부터 리야드. 아랍 세계에서 가장 큰 경제에 따르면 2021년 2월에 처음 도입된 이 계획은 지역 일자리를 창출하고 더 많은 현지화를 장려하는 것을 목표로 했습니다.

최신 정부 데이터에 따르면 2021년 10월 기준으로 총 44개의 다국적 기업이 지역 본부를 리야드로 이전할 수 있는 허가를 받았습니다. 손지형 기자(consnow@heraldcorp.com)